TECL(S&P 기술주 3배 레버리지) ETF 구성종목, 수수료, 성과

TECL ETF 분석

💡 목차

1. 개요

• 기본정보
• 3X 기술주 ETF 비교

2. 구성종목

• 구성섹터
• TOP10 비교(vs TQQQ)

3. 과거성과

• 상장이후 수익률
• 3X ETF 비교(vs TQQQ, UPRO)

4. 관련 글

• 3X ETF 정리
• 3X ETF 투자법

 

개요

 

기본정보

라오어님의 TLP 법, VR에서 TQQQ와 함께 가장 많이 사용되는 ETF인 TECL에 대해 알아보려 합니다. 전반적인 구성이나 과거 성과가 TQQQ와 유사하였기에 기술주 3배 레버리지 투자에 많이 활용되고 있는 ETF 중 하나입니다.

 

TECL은 S&P500의 기술주 섹터에 있는 종목을 3배로 추종하는 ETF입니다. 여기서의 3배는 수익률이 아닌 일변동성을 3배로 추종하는 것을 의미해요..

추종지수	1배	2배	3배
S&P 기술주	XLK	-	TECL

 

 S&P Technology Select Sector Index를 1배로 추적하는 ETF가 XLK, 3배로 추종하는 ETF가 TECL입니다. 여기서 말하는 Technology Select Sector는 통신 서비스, 통신 장비, 반도체 등 S&P00기업 중 기술관련 섹터들로 구성되어 있습니다.

 

3X 기술주 ETF 비교

구분	TQQQ	TECL	FNGU	BULZ
상장일	2010/02	2008/12	2018/01	2021/08
운용보수	0.95%	1.08%	0.95%	0.95%
시가총액	19.57B	3.01B	1.20B	0.4B
추종지수	나스닥 100	S&P 기술주	FANG+	FNGU - 중국
종목수	100	80	10	15

대표적인 기술주 섹터의 3배 레버리지 ETF인 TQQQ, FNGU, BULZ 와 TECL을 비교해보도록 하겠습니다. TECL의 경우 상장일이 가장 길지만 상대적으로 운용보수가 높다는 점은 아쉬운 부분입니다.

 

TQQQ의 시가총액 및 거래량과 비교하면 적지만 TECL역시 다른 기술주 ETF보다는 높은 시가총액과 많은 거래량을 수반하기에 거래를 진행하는데 있어 큰 단점은 아니라 생각이드네요.

 

구성종목수의 경우 80종목으로 TQQQ와 비슷한 종목수를 보여주고 있습니다. FNGU, BULZ의 경우 20종목 미만으로 구성되어 있어 이와 비교하면 개별종목 리스크는 상대적으로 적을 것으로 예상됩니다.

 

 

구성종목

 

구성섹터

TECL의 구성종목을 살펴보기 위해서 같은 지수를 추종하는 XLK의 구성종목을 살펴보도록 하겠습니다. 

 

TECL의 상위 10개의 구성종목을 살펴보면 애플과 마소의 비중이 거의 50%에 달할정도로 높다는 점과 테슬라, 구글, 아마존 등의 일부 빅테크 기업이 포함되어 있지 않은 것이 특징이네요.

TECL TOP10 보유종목

 

 

이는 Technology Select Sector 의 기술주 정의 방식 때문에 우리가 기술주라 생각하는 구글, 아마존이 빠졌고 기술주는 아닌 것 같은 종목들이 포함되어 있기 때문이죠 

 

실제로 알파벳과 페이스북은 커뮤니케이션 섹터로 분류되며 아마존은 AWS로 대표되는 클라우드 대장주이지만 이커머스 비중도 크기 때문에 자유소비재 섹터로 분류되었습니다.

 

섹터별 구성종목

 

TOP10 비교(vs TQQQ)

TECL의 애플, 마소의 비중은 TQQQ와 비교해 거의 2배가 달하고 전체 종목 중 TOP10의 비중 역시 67%(TECL)로 52%인 TQQQ에 비해 상위 종목의 비중이 높다는 것을 알 수 있습니다.

 

또다른 특징으로는 위에서 말했듯 메타, 구글, 아마존 등 일부 빅테크 기업이 다른 섹터로 분류되어 포함되어 있지 않기에 TQQQ, TECL 투자 선택의 앞서 구성종목을 확인 후 투자할 필요가 있을 것 같네요.

TQQQ, TECL TOP10 종목 비교

 

 

 

과거성과

 

상장이후 수익률

주가 흐름을 한번 살펴보도록 하겠습니다. TECL은 2018년 12월에 상장이 되었기에 2019년부터의 수익률 그래프를 보면 아래와 같습니다.

 

 

TECL 상장후 수익률 그래프

 

포트폴리오 비주얼라이저에서의 TECL 그래프를 그려보니 TQQQ와 같이 아름다운 우상향 그래프가 나옵니다. 하지만 연간 수익률 그래프에서 보니 올해의 경우 아직 1개월밖에 지나지 않았는데 하락폭이 상당한 것을 볼 수 있습니다.

 

연도별 TECL 수익률

TECL은 상장 이후 연평균 53%라는 놀랄만한 수익률과 함께 높은 변동성도 함께 따라왓음을 확인할 수 있습니다. MDD는 무려 -56%로 투자금의 절반이 날아가는 시기가 있었네요  TQQQ보다 MDD가 조금 더 크네요.

 

TECL MDD

Drawdown 그래프에서 보이듯 3배 레버리지 상품인 만큼 낙폭이 상당합니다. 올해 1월 장이 매우 힘들다 생각했는데 과거 10년을 보니 언제든 올 수 있는 조정장인 것 같습니다.

 

3X ETF 비교(vs TQQQ, SOXL)

앞선 글에서 설명 드렸듯 과거 데이터에서 TQQQ가 더 좋은 성과를 보였지만 상당히 유사한 흐름을 보였다는 것을 확인할 수 있었습니다. 그렇기에 TQQQ, TECL의 경우 구성종목 및 보유비중 등을 확인하고 자신이 선호하는 ETF에 투자를 하면 될 것 같네요.

 

그럼 TQQQ와 TECL을 나눠서 운용하였을 때 분산효과를 낼 수 있을까요? 

 

TECL vs TQQQ 성과 비교

TQQQ, TECL 상관성

 

TQQQ와 TECL의 월별 상관도를 구해보면 0.97로 거의 같은 종목으로 봐도 무방한 수준입니다. TOP10 구성종목이 상이하기는 하지만 과거 데이터를 봤을 때 유사한 경향성을 보이고 있음으로 분산효과를 노린다면 섹터의 ETF를 투자하는 것이 좋을 것으로 보입니다.

 

관련글

 

3X ETF 정리

투자 전 상품에 대한 이해는 선택이 아닌 필수라 생각합니다. 각 ETF의 구성종목, 수수료, 과거 성과 등을 일목요연하에 정리하였으니 투자 시 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

섹터	티커	설명
지수	UDOW	다우존스 지수 3X
	UPRO	S&P 지수 3X
	TQQQ	나스닥 지수 3X
중소섹터	MIDU	S&P 중형주 3X
	TNA	러셀 소형주 3X
기술/인터넷	TECL	S&P 기술섹터 3X
	WEBL	다우 인터넷섹터 3X
	FNGU	미국+중국 기술주 3X
	BULZ	미국 기술주 3X
반도체	SOXL	ICE 반도체지수 3X
바이오	LABU	S&P 바이오테크 3X
	PILL	S&P 제약회사 3X
소비재	RETL	S&P 소매기업 3X
	WANT	소비재 기업 3X
건설	NAIL	다우 주택건설 3X
금융	FAS	러셀 대형금융주 3X
	DPST	S&P 지역은행 3X
항공우주	DFEN	다우 항공우주 3X

 

 

3X ETF 투자법

지속적으로 말씀드렸듯 3배 레버리지 ETF상품은 초고위험 상품임을 잊지말하야 합니다. 그렇기에 투자에 앞서 투자의 원칙과 방법론이 있는 상태로 접근하는 것이 필요하죠.

 

온라인상의 공개되어 있는 3배 레버리지 ETF 투자법을 정리하였으니 각 투자법을 비교 분석하여 자신에게 맞는 방법론을 찾으셨으면 좋겠습니다.

구분	투자법	관련글
단기	무한매수법	개념 및 원리
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